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主板被否 18个月后科创板IPO成功过会

www.xahq.cn2019-08-11
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主板没有,18个月后,IPRO董事会成功遇到了!

V.在树下

文/吴晓法

7月31日,科技委员会科技发展委员会最初审查了三家公司的IPO申请。由于北京海天极光科技有限公司撤回申请,7月26日宣布取消该申请。审计结果为:深联生物医药(上海)有限公司和中医科技股份有限公司。此时,董事会董事会共批准了41家公司的IPO申请,没有人否决。

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注1:净利润从非本国回报净利润中扣除

规定的上市标准:“(I)估计市场价值不低于10亿元人民币。近两年净利润为正,累计净利润不低于5000万元,或估计市值不低于10亿元。最近一年的净利润为正,营业收入不低于1亿元。“

注3:市场价值标准(2):估计市场价值不低于15亿元人民币。最近一年的营业收入不低于人民币2亿元,过去三年累计研发投入占过去三年累计营业收入的比例不低。 15%。

成功通过会议的申联生物在2018年1月23日的审判会议上被驳回。当时,该公司申请在上海证券交易所主板上市。报告创建后,上海证券交易所两次质疑它是否符合科技委员会的地位,是否具有科技委员会的财产。该公司2018年的收入和净利润同比下降,预计2019年的业绩将同比下降。在过去的三年中,该公司拥有4亿的年生产能力。但是,产能利用率从2016年的83.86%下降到2017年的79.45%,然后在2018年下降到60.69%,大幅下降。考虑到公司2019年的销量将进一步下滑,产能利用率将继续下降。该公司最初的疫苗技术来自UBI,该公司持有18.97%的股份。该公司多年来一直与UBI发生冲突,并且仅在2014年重新获得,并就支付年度技术费达成了协议。

1.发行人与UBI之间存在争议。请发行发行人代表:(1)结合发行人的历史,与UBI的争议和谈判过程,以及发行人当前主要产品的专利持有情况,说明是否对UBI技术有重大依赖,是否它完全由UBI解决。争议中是否存在仲裁,是否存在影响发行人核心技术独立性的重大不利情况,以及如何解决和弥补潜在纠纷; (2)与同行业的同类公司进行比较,说明发行人的技术来源,优势和劣势,新产品研发进展和新药登记证书的进展情况。请赞助代表解释验证方法和依据,并发出明确的验证意见。

2,报告期内,发行人的政府采购比例较高。要求发行人代表:(1)发行人的研发和销售系统建设,是否具有独立的市场开发能力,是否存在对政府采购的重大依赖,以及如何解决产品的单一风险; (2)前市场总监王润博案在报告期内是否与发行人有关,发行人是否已建立相关的内部控制和有效执行。请赞助代表解释验证方法和依据,并发出明确的验证意见。

3.报告期内,发行人的产品毛利率约为78%。请发行发行人代表:(1)结合类似公司产品的单价,说明发行人产品的定价政策是否符合行业惯例,高毛利率的可持续性,是否存在潜在风险相关政策变化已全面披露; (2)说明2016年度和2017年1月至6月应收账款周转率急剧下降的原因。请赞助代表解释验证方法和依据,并出具明确的核查意见。

4,报告期内,发行人销售费用的防疫服务费逐步增加,前五名客户的防疫服务费约占销售额的50%,基本保持稳定。要求发行人代表:(1)提供防疫服务费的依据和合理性; (2)防疫服务费的主要内容,具体使用情况,防疫服务费总额和五大客户趋势差异的原因。请赞助代表解释验证方法和依据,并发出明确的验证意见。

5,报告期内,发行人与关联方之间存在非经营性资金交易。要求发行人代表解释有关非经营性资本交易的结算,是否对发行人的利益有任何损害,以及发行人是否建立相关内部控制并有效运作。请赞助代表解释验证方法和依据,并发出明确的验证意见。

今天成功举行会议的Sino Technology在天津注册。在2017年和2018年,红筹结构被拆除。该公司的产品线涵盖了心血管,脑血管和结构性心脏病等介入治疗的关键领域。该公司自主研发的具有国际知识产权的可生物降解药物涂层冠状动脉支架系统是该公司的核心产品。报告期内,BuMA支架和颅内球囊扩张导管等介入医疗器械的销售收入是公司的主要收入来源,占同期收入的95%以上。 2018年,公司扣除净利润8750万元。报告期内三年经营活动产生的现金流量净额超过净利润总和。

1.神联生物医药(上海)有限公司

(1)基本信息

申联生物是一家专业从事兽用生物制品研发,生产和销售的高科技企业。

该公司的前身神联有限公司成立于2001年6月,于2015年10月30日更名为股份公司。目前总股本为359.7百万股。

在2016年,2017年和2018年,该公司已经提供现金股息。

该公司目前有1个分公司,没有子公司。截至2018年底,该公司共有296名员工。

(二)控股股东和实际控制人

公司的控股股东和实际控制人为聂东升,杨玉芳,杨从周,王东亮。共有4人直接和间接控制着该公司40.89%的股权。其中,聂东生和杨玉芳是夫妻,杨玉芳和杨从洲是姐妹,王东亮是杨玉芳的配偶,聂东升,杨玉芳,杨从周,王栋梁,沉泰莲于12月1日签约, 2016《一致行动协议》并于2019年3月20日签署补充协议。

聂东升现任公司董事长兼总经理。杨从洲现任公司董事兼副总经理。

(三)报告期内波动,预计2019年业绩下滑

申联董事会申请董事会的报告期为2016年,2017年和2018年。自公司先前申请上海证券交易所主板以来,作者汇总了2014年和2015年的业绩,更有利于理解该公司近5年的业绩增长。

单位:万元

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该公司的经营业绩波动较大。 2016年,其收入同比增长11.12%,但非无家可归客户的净利润下降4.40%。公司的营业收入和净利润达到2017年的最高点。2018年的收入同比下降8.92%,非回归母亲的净利润下降8.76%。

预计2019年上半年招股说明书营业收入同比下降12.49%,净利润同比下降10.23%,非净利润下降12.87 %。

招股说明书还分析了2019年下半年的表现,2018年下半年净利润下降了24.76%-40.88%。

(4)筹款目的

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(5)关注

请转到发表的文章“Vaudo Tree V”《两次被询问是否符合科创板定位,业绩下降,产能过剩,核心技术来源于引进,能成功过会吗?》

(6)审查上市委员会会议提出的意见和主要问题

1.审核评论

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2.上市委员会会议提出的主要问题

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二,中诺科技有限公司

(1)基本信息

该公司在天津注册。该公司专门从事高端介入医疗设备的研发,生产和销售。产品管道涵盖介入治疗的关键领域,如心血管,脑血管和结构性心脏病。该公司自主研发的具有国际知识产权的可生物降解药物涂层冠状动脉支架系统是该公司的核心产品。报告期内,BuMA支架和颅内球囊扩张导管等介入医疗器械的销售收入是公司的主要收入来源,占同期收入的95%以上。

该公司的前身公司成立于2007年9月,并于2018年6月20日更名为股份公司。目前总股本为3.6亿股。

Sino Medical拥有三家国内全资附属公司,一家海外全资附属公司及四家海外全资附属公司。

(二)控股股东和实际控制人

公司控股股东为微信阳光,持有公司股本的25.25%。孙建华通过微信阳光间接持有Sino Medical的25.25%,并控制了Sino Medical的8.12%作为Sunshine Deye,Sunshine Fuye,Sunshine Guangye和Sunshine Yongye的执行合伙人。因此,孙建华共控制了发行人股份的33.37%,并且是该公司的实际控制人。

孙建华先生,1961年11月出生,博士。佛罗里达州立大学的学生。他是国家“千人计划”专家,被中国科技部和天津市政府授予“河津京津生物医药产业化示范区企业家领军人才”。他拥有北京大学生物化学学士和硕士学位,以及博士学位。在佛罗里达州立大学的分子生物物理学。 1991年至1995年,他在美国斯克里普斯研究所担任博士后研究员。从1996年到2000年,他是美国Terion Industries的技术总监。 2001年至2007年,他创办了北京富士阳光科技有限公司,并担任总经理。 2007年9月,他创立了Sino Medical并担任董事长兼总经理。

(三)报告期内业绩持续增长,经营活动产生的现金流量高于净利润

2016年,2017年和2018年,公司实现营业收入分别为2.66亿元,3.22亿元和3.8亿元。非返乡母亲的净利润分别为2767万元,7142万元和8750万元。

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据估计,2019年1月至6月,公司的营业收入将为2亿至2.1亿元,而母公司的净利润将为4600万至4800万元,非住宅的净利润将为45亿元。至4700万元。

(4)筹款目的

该公司计划从IPO筹集2.67亿元人民币。除了1亿元补充流动资金外,其余资金均用于高端介入治疗设备扩建项目和研发中心建设项目。

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(5)审查上市委员会会议要求的意见和主要问题

1.审核评论

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2.上市委员会会议提出的主要问题

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主编:陈志杰

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